Les derniers Malveneur, Réginald et sa sœur Magda, châtelains maudits par les villageois, sont poursuivis par une légende : le premier mâle de leur lignée se serait transformé en loup. Voilà qu’au cours d’une randonnée, Réginald disparaît avec son garde-chasse. Il laisse sa femme Estelle, très tourmentée par cette disparition, et leur petite fille Geneviève. C’est à ce moment qu’arrive Monique Valory, l’institutrice engagée pour éduquer la fillette. Elle rencontre Philippe, un jeune peintre qui séjourne pour la première fois dans cette région. Il s’avère être un policier chargé d’enquêter sur les évènements survenus chez les Malveneur. Estelle meurt dans d’étranges circonstances et, peu après, on retrouve un cadavre que Magda affirme être celui de son frère. Il s’agit en fait du garde-chasse, car Magda cache Réginald, à demi fou, dans les caves du château où il se livre à de mystérieuses expériences, persuadé de pouvoir ressusciter ses ancêtres…